Perché è utile conoscere il fatturato di un’azienda e dove trovarlo

Con il termine fatturato si intende la somma delle fatture emesse in un determinato periodo di tempo da un’azienda per la vendita dei propri prodotti e servizi. Si tratta, dunque, di un indicatore economico che rappresenta l’ammontare del valore complessivo delle vendite e il totale degli importi generati dalle attività commerciali dell’azienda.

Perché è importante conoscere il fatturato di un'azienda?

Parametro fondamentale per analizzare la salute economica dell'azienda e per pianificare strategie di sviluppo, conoscere il fatturato di un'azienda è indispensabile per diversi motivi. Innanzitutto, permette di misurarne la crescita. Monitorando il fatturato nel tempo, è possibile, infatti, capire se l'impresa sta crescendo oppure no e se la domanda per i prodotti o servizi proposti è in aumento, stabile o in flessione.

Si tratta, fra l’altro, di uno degli indicatori chiave per valutare la solidità di un'azienda perché è un elemento che permette di stimare il profitto potenziale e la stabilità aziendale, oltre a essere un parametro usato per calcolare altri indici finanziari, come per esempio il MOL (margine operativo lordo), mentre il rapporto tra fatturato e costi operativi è un indice dell'efficienza aziendale.

Conoscere questo parametro permette, inoltre, di fare delle scelte strategiche, come l'espansione in nuovi mercati o il lancio di nuovi prodotti, e di confrontare la performance di un'azienda rispetto alla concorrenza.

Differenza fra fatturato e volume d’affari

La differenza tra fatturato e volume d'affari è spesso sottile e, in molti casi, i due termini vengono usati come sinonimi, soprattutto nel linguaggio comune. Tuttavia, ci sono alcune sfumature che li distinguono.

Il fatturato, come abbiamo visto, rappresenta l’ammontare totale delle vendite di beni o servizi di un’azienda in un determinato periodo, generalmente l’anno solare.

Il volume d'affari, invece, ha una definizione più ampia e include non solo il fatturato, ma anche altri tipi di entrate che l'azienda può ottenere.

A seconda del contesto, il volume d'affari può comprendere ricavi accessori, come entrate derivanti da attività secondarie, come per esempio la vendita di beni strumentali usati o affitti di immobili, ma anche entrate finanziarie o straordinarie, come interessi su investimenti o guadagni da operazioni finanziarie, o, ancora, operazioni non ricorrenti, ovvero ricavi da operazioni straordinarie che non fanno parte dell'attività principale.

Sapere a quanto ammonta il volume d'affari è utile per avere una visione complessiva di tutte le entrate dell'azienda, al di là della sola attività commerciale principale. Questo è importante in settori in cui l'azienda può generare reddito anche da attività secondarie o straordinarie.

Il valore del fatturato e del volume d’affari è indicato nei bilanci aziendali.

Dove trovare i bilanci delle aziende in consultazione?

I bilanci delle aziende possono essere consultati attraverso diversi canali, alcuni gratuiti altri a pagamento, in base al tipo di azienda e al livello di dettaglio richiesto.

Fra le principali fonti, troviamo il Registro delle Imprese della Camera di Commercio. Le aziende italiane sono infatti tenute a depositare i bilanci presso il Registro delle Imprese della Camera di Commercio locale ed è possibile consultarli online attraverso il sito registroimprese.it. Oltre ai bilanci, il Registro delle Imprese offre altre informazioni sulle aziende, come lo statuto e i dati legali. Per avere copia di un bilancio è richiesto il pagamento di una piccola somma.

Sul sito della Consob, l'ente che vigila sulle società quotate in Italia, sono disponibili i bilanci e i documenti finanziari delle società quotate. La consultazione è gratuita e offre accesso a relazioni finanziarie, comunicati e prospetti.

Anche Borsa Italiana pubblica sul suo sito borsaitaliana.it i bilanci e i rapporti finanziari delle società quotate.

Alcune aziende, poi, in particolare le società quotate in borsa e le aziende di grandi dimensioni, pubblicano i propri bilanci annuali direttamente sui loro siti web, rendendo la consultazione immediata e gratuita.

I bilanci di aziende pubbliche o partecipate dallo Stato possono, invece, essere consultati gratuitamente attraverso portali di open data o sui siti delle amministrazioni pubbliche.

Infine, non mancano aziende che, come CRIBIS, offrono a pagamento report aziende completi che, oltre a raccogliere i dati sui bilanci aziendali, sono in grado di fornire informazioni commerciali ed elaborare dei rapporti che evidenziano l’andamento storico, economico e finanziario di un’impresa.

In valore aggiunto del rivolgersi a chi si occupa di Business Information è quello di poter contare su report che contengono indagini che vanno oltre il bilancio, comprendendo anche dati camerali, recapiti, rapporti finanziari, la presenza di eventuali protesti o procedure legali e le abitudini di pagamento.

Attraverso l’analisi di diverse aree di interesse, questi report restituiscono una visione completa di una impresa, certificandone lo stato di salute.

Come interpretare e utilizzare i dati finanziari aziendali

Abbiamo visto che il fatturato sia un indicatore economico fondamentale e, contenuto nei bilanci aziendali, abbiamo anche visto come reperire questo tipo di informazione. Non resta ora che comprendere come interpretare e utilizzare il dato sul fatturato e altre informazioni finanziarie.

L'analisi del fatturato di un'azienda è utile per capirne la performance, il posizionamento sul mercato e la capacità di generare valore. Per condurre un'analisi approfondita del fatturato è necessario iniziare esaminandone l’andamento nel tempo in modo da verificare se negli ultimi anni è in crescita, stabile o in calo. Un fatturato in crescita può indicare un'espansione dell'azienda o un aumento della domanda per i suoi prodotti o servizi, mentre un fatturato in calo può segnalare problemi di competitività o un calo della domanda. Può risultare utile suddividere l'analisi per trimestre o semestre può aiutare a identificare stagionalità o momenti particolari di crescita o crisi, che potrebbero influire sul fatturato.

Uno step fondamentale dell’analisi prevede il confronto del fatturato aziendale con quello di altre imprese simili o del settore di riferimento, in modo da avere indicazioni sul posizionamento competitivo. Se il settore è in crescita, ma il fatturato dell’azienda è stabile o in calo, potrebbe essere segnale di perdita di quote di mercato o di problemi interni.

Approfondendo ulteriormente l’analisi, è possibile andare a guardare la composizione del fatturato segmentandolo per prodotto/servizio o per area geografica. In questo modo è possibile identificare quali prodotti o mercati contribuiscono maggiormente al fatturato totale e quali hanno le maggiori potenzialità di crescita. La concentrazione del business su un prodotto specifico o su un mercato particolare potrebbe evidenziare eventuali rischi nel caso in cui cambiassero le condizioni in quei segmenti.

È, poi, possibile valutare la qualità del fatturato: se è stabile e ricorrente, grazie a contratti di lungo periodo o clienti abituali, è in genere da considerarsi di maggiore qualità rispetto a un fatturato sporadico o occasionale.

Va inoltre fatto un confronto con i crediti verso clienti, se le vendite a credito sono predominanti è utile monitorare il tasso di recupero dei crediti per identificare eventuali problemi di liquidità.

Infine, l’analisi del fatturato non può prescindere dal considerare i fattori esterni che ne influenzano l’andamento come dinamiche del mercato (ingresso di nuovi concorrenti, cambiamenti nelle preferenze dei consumatori) e la congiuntura economica che condiziona il comportamento d’acquisto dei clienti.

Importanza di considerare altri indicatori finanziari oltre al fatturato

Andare a calcolare indicatori correlati al fatturato è essenziale per comprendere lo stato di salute di una azienda.

Un primo confronto va fatto con costi operativi: se il fatturato cresce ma i costi operativi aumentano in modo proporzionale o maggiore, potrebbe esserci un problema di efficienza operativa.

Mentre in relazione all’utile, se all’aumento del fatturato non corrisponde un aumento degli utili è bene andare a comprendere cosa ostacola la generazione di profitto.

Importante anche andare a vedere indicatori di redditività come il ROS (Return on Sales), che indica la percentuale di profitto sulle vendite e misura l’efficienza operativa e la capacità di generare margini di profitto. La sua formula è (Reddito Operativo / Valore della produzione) x 100

L’EBITDA Margin rappresenta, invece, la redditività al lordo di interessi, tasse, deprezzamenti e ammortamenti. Ed è fondamentale per capire quanto è profittevole l’azienda. La sua formula è EBITDA MARGIN = (EBITDA / Ricavi di vendita) x 100

Il ROAS (Return on Advertising Spend) è una metrica specifica per le campagne pubblicitarie che valuta l’efficacia degli investimenti pubblicitari rispetto al reddito generato. È uno strumento importante per misurare l’andamento delle tue strategie di marketing. La formula del ROAS è: [(Fatturato – Costi Complessivi) / Costi Pubblicitari] x 100%.

A proposito di investimenti, anche il ROI (Return on Investment), il ritorno sugli investimenti dovrebbe essere in linea con il fatturato generato, soprattutto per le aziende in fase di espansione. In questo caso la formula è [Utile netto – Capitale investito / Capitale investito] x 100.

Altro indicatore cruciale è il ROE (Return on Equity) che calcola il rendimento generato in relazione al patrimonio netto dell’azienda. La formula del ROE è: Utile netto / Patrimonio netto. Se è uguale a 0 l’azienda non distrugge e non crea ricchezza, se è minore di 0 l’impresa analizzata è in perdita e che la sua ricchezza è stata in parte erosa, se è maggiore di 0, in questo caso l’esito dell'investimento è positivo e l’azienda sta generando ricchezza.

In sintesi, l’analisi del fatturato richiede un’osservazione multidimensionale, che consideri non solo l’ammontare totale ma anche la sua qualità, la sua composizione e la sua sostenibilità. Questo approccio aiuta a comprendere a fondo le dinamiche di crescita e i rischi potenziali per un’azienda, soprattutto se all’analisi del fatturato si aggiungono valutazioni sulla redditività dell’azienda attraverso indici finanziari.