Gestione della liquidità aziendale: cos’è e quali sono le soluzioni di cash management

La gestione della liquidità in azienda è fondamentale per garantire la sua stabilità. Ecco perché implementare un’efficace attività di cash flow management è una priorità per ogni impresa, soprattutto in un contesto di grande incertezza economica come quello che stiamo vivendo.

Cosa si intende per gestione della liquidità e perché è importante per un’azienda

La gestione dei flussi di cassa prevede un attento monitoraggio delle entrate e delle uscite, al fine di avere a disposizione un’adeguata liquidità per far fronte ai propri impegni finanziari e avere a disposizione risorse da investire nell’attività.

Solo attraverso una corretta gestione della liquidità aziendale è, infatti, possibile onorare gli obblighi di pagamento presenti e pianificare quelli futuri. Per questo motivo il cash flow management è un elemento chiave della solidità economica di un'azienda.

A maggior ragione oggi: con l’entrata in vigore del nuovo Codice della Crisi d’impresa e di Insolvenza, questo la gestione finanziaria acquista ancora più importanza alla luce del fatto che agli amministratori viene chiesto di dotarsi degli assetti necessari per rilevare con tempestività eventuali stati di crisi e intervenire immediatamente.

Uno squilibrio di cassa può, infatti, rappresentare un primo campanello d’allarme che non deve essere sottovalutato.

Cash flow management: in cosa consiste la gestione delle liquidità

La gestione della liquidità aziendale viene in genere affidata a figure professionali con competenze specifiche, come i tesorieri e i CFO (chief financial officer). Spetta a loro l’implementazione e la supervisione delle strategie di cash flow management.

Alla base di un efficace cash management c’è il controllo delle evidenze contabili. Fra gli strumenti più utili all’analisi del cash flow c’è il rendiconto finanziario che riporta tutti i flussi di cassa dell’azienda, che siano operativi (si pensi agli incassi derivanti dalla vendita di prodotti o servizi, ma anche agli acquisti da fornitori, il pagamento di bollette o altri costi relativi al personale o allo svolgimento dell’attività aziendale) o correlati a investimenti o a finanziamenti.

Dal rendiconto finanziario si riesce a determinare l’ammontare di liquidità su cui un'azienda può contare nell’immediato.

A livello contabile, riveste un ruolo cruciale anche l’andamento del capitale circolante. Questa voce di bilancio viene calcolata sottraendo dalle attività correnti (cassa, crediti entro un anno, rimanenze finali, ratei e risconti attivi) le passività correnti (debiti con scadenza entro un anno, ratei e risconti passivi).

Monitorare il capitale circolante permette di rendersi conto se stanno aumentando le passività e quindi se è necessario intervenire per ripristinare un migliore equilibrio.

Anche gli indici di liquidità sono molto utili per monitorare l’andamento finanziario dell’azienda. Due fra i più noti sono:

1. Quick ratio, dato dal rapporto fra le attività disponibili (contanti in cassa, disponibilità in banca, titoli e a breve scadenza) e i debiti a breve termine (debiti in scadenza, assegni, spese correnti)
2. Current ratio, calcolato come rapporto tra la somma delle attività disponibili e le attività realizzabili (materie prime, merci, scorte, servizi che possono trasformarsi in denaro nel breve periodo) e i debiti a breve termine.

I vantaggi del cash flow management

La gestione della liquidità aziendale presenta molteplici vantaggi:

1. Oltre a poter controllare e ottimizzare i flussi di cassa, rendendo la gestione finanziaria più efficace ed efficiente;
2. Permette una maggiore trasparenza che consente di far emergere rapidamente; eventuali criticità e rendere la gestione finanziaria adatta alle esigenze del momento;
3. Effetti positivi sul fronte della riduzione dei rischi di default;
4. In virtù dell’abbassamento della rischiosità, il merito creditizio ne beneficia e le banche saranno più propense a concedere credito alle aziende con un attento cash management.

Come gestire la liquidità aziendale in modo ottimale

Abbiamo visto come il monitoraggio dei flussi di cassa e l’analisi contabile siano indispensabili per una corretta gestione della liquidità.

Oltre a questi strumenti, ci sono delle soluzioni in grado di incidere positivamente sulla liquidità aziendale, a partire dalla selezione di fornitori e clienti e dalla definizione di credit policy ad hoc basate su dati precisi e aggiornati, in particolare sul fronte delle abitudini di pagamento e sulla solvibilità.

Grazie alle informazioni  è infatti possibile valutare correttamente partner, clienti, fornitori, prospect per poi costruire una strategia di credito efficace.

Al tempo stesso per migliorare la gestione della liquidità è bene prendere in considerazione strumenti di finanziamento alternativi, come l’Invoice Trading che permette di incassare subito i crediti commerciali ottenendo liquidità immediata, ma anche cogliere le opportunità offerte dai bandi di finanza agevolata che consentono di disporre di nuove risorse da investire per lo sviluppo dell’attività.